Monétaire
Caractéristiques
Une sélection indépendante des meilleurs fonds monétaires
Une sélection indépendante des meilleurs fonds monétaires grâce à des outils et méthodes propriétaires
Une sécurité du capital
Investi sur des actifs de haute qualité tels que des certificats de dépôt, offrant sécurité et opportunité à court terme
Une disponibilité quotidienne
Bénéficiez d’une disponibilité journalière de vos fonds investis
Les fonds monétaires
Les fonds monétaires sont un placement destiné à une gestion prudente et à un haut niveau de liquidité. Ils sont investi sur des certificats de dépôt, sur des titres de créances à court terme émis par des grandes entreprises et parfois sur des bons du Trésor.
Notre analyse
Les fonds monétaires bénéficient de rendements en fortes augmentations grâce à la hausse des taux d’intérêts depuis 2023. En général, ces fonds détiennent des certificats de trésorerie d’entreprise, ce qui leur permet d’éviter les risques pesant sur le marché obligataire souverain, tels que le risque de défaut des États. Cet investissement est à privilégier lorsque l’on recherche un placement toujours disponible, sans risque en capital, avec un rendement positif mais souvent similaire à l’inflation.
Notre sélection
Performance – Risque
Tout d’abord, nous regardons attentivement les performances passées, sur plusieurs périodes afin de déterminer leur réaction à une éventuelle hausse ou baisse des taux d’intérêt. Nous effectuons aussi des comparaisons entre plusieurs fonds afin d’analyser leur consistance sur court, moyen et long terme. De la même manière, nous mesurons les variations du fonds, sa volatilité et un stress test permettant de définir la performance d’un fonds en période de tension sur le marché.
Société de gestion
L’expertise et l’expérience de la société de gestion est un atout. L’approche de gestion, de prudence, de diversification et de réactivité dépendent notamment de ces caractéristiques. Nous vérifions également si le fonds est noté ou certifié par une agence spécialisée par exemple, ainsi que la qualité des rapports périodiques.
Composition
Nous regardons la nature des actifs au sein d’un fonds monétaire et leur répartition : certificats de dépôt, obligations à court terme, etc…
La duration des actifs permet de mesurer le risque de taux d’intérêt et la sensibilité aux fluctuations de marché. Nous analysons ainsi la réactivité du fonds et son positionnement dans différents contextes.
Liquidité et frais
La liquidité correspond à la disponibilité, c’est à dire au délai de rachat. Parfois, des conditions et des délais sont requis pour récupérer son investissement. Nous comparons entre chaque fonds les frais d’entrée, de gestion et de sortie afin d’avoir un impact minimal sur les frais et in-fine un impact positif sur la performance nette de l’investissement.
Fonds en euros ou fonds monétaires ?
En France, une part significative des fonds en euros est investie dans la dette publique française. C’est pourquoi cela suscite des interrogations sur la pertinence de cet investissement dans le contexte actuel où nous sommes confrontés à :
- Un niveau d’endettement élevé : La dette publique française dépasse largement les 100 % du PIB, un seuil critique qui peut fragiliser la capacité de l’État à honorer ses engagements. Ce niveau d’endettement augmente le risque pour les investisseurs institutionnels comme les assureurs qui gèrent les fonds en euros.
- Un risque de dégradation de la note souveraine : Une note souveraine dégradée par les agences de notation peut entraîner une hausse des taux d’intérêt pour refinancer la dette, ce qui alourdit encore le fardeau financier de l’État et pourrait affecter indirectement la performance des fonds en euros.
- Des rendements historiquement inférieurs à l’inflation : Le contexte de taux d’intérêt bas des dernières années a significativement réduit les rendements des fonds en euros, les rendant moins attractifs pour les épargnants. Même si les taux ont récemment augmenté, les obligations détenues par les assureurs dans leurs portefeuilles – souvent anciennes et à faible rendement – limitent la capacité des fonds en euros à offrir des performances compétitives à court terme.
En revanche, les fonds monétaires offrent une alternative intéressante pour les investisseurs en quête de sécurité et de liquidité. Voici leurs principaux avantages :
- Un risque moindre face à la dette publique : Les fonds monétaires sont principalement investis dans des instruments financiers à court terme, comme les bons du Trésor, les certificats de dépôt et d’autres titres de créances d’émetteurs privés ou publics. Leur durée de vie courte (souvent inférieure à un an) permet de réduire l’exposition aux risques liés à l’endettement de long terme des États.
- Une réactivité accrue à la hausse des taux : Contrairement aux fonds en euros, les fonds monétaires bénéficient rapidement de la remontée des taux d’intérêt. En effet, les titres qu’ils détiennent arrivent rapidement à échéance et sont renouvelés avec des taux plus élevés, ce qui améliore leur rendement dans un environnement de taux en hausse.
- Une meilleure liquidité : Les fonds monétaires offrent généralement une liquidité quotidienne, ce qui permet aux investisseurs de retirer leur capital rapidement et sans pénalités, contrairement aux fonds en euros qui peuvent imposer des délais ou des frais en cas de rachat anticipé.
Comment souscrire
Nos investissements sont disponibles en :
- Contrat d’assurance vie
- Contrat de capitalisation
- Compte-titres
Minimum d’investissement par enveloppe de détention
Personnes physiques :
- À partir de 50 000 euros en assurance vie ou en contrat de capitalisation luxembourgeois, non assujetti à la loi Sapin 2.
- À partir de 300 000 euros en Fonds interne dédié en contrat d’assurance vie ou de capitalisation luxembourgeois.
Personnes morales :
- À partir de 100 000 euros en contrat de capitalisation luxembourgeois, non assujetti à la loi Sapin 2.
Modalités
Vous pouvez :
- Soit donner un mandat de Conseil en Investissement Financier (CIF)
- Soit établir un mandat de gestion avec la société de gestion du Groupe Quinze
- Soit créer un fonds d’investissement dédié au patrimoine d’une famille
Analyses
Un email mensuel vous sera envoyé sur les performances de nos mandats
