Produits structurés
Notre baromètre
Caractéristiques
Une solution pour valoriser un capital
Bénéficiez de rendements fixes et connus à l'avance pour vos assurances vie et vos Plans Epargne Retraite
Une conception indépendante de produits structurés
Une conception indépendante des meilleurs produits structurés proposées par les vingt plus grandes banques européennes et américaines
Un cadre d'investissement optimisé
Une protection du capital, des actifs diversifiés, et des rendements fixes connus à l'avance
En cours de commercialisation
Si vous êtes intéressé, n'hésitez pas à nous contacter rapidement :
Historique
Les produits structurés
Les produits structurés sont une solution de placement qui offre un cadre d’investissement maîtrisé, avec des rendements connus à l’avance, et une protection du capital définie. Les produits structurés permettent la valorisation du capital à terme, avec un risque mesuré.
Notre analyse
Les produits structurés sont la seule classe d’actif à bénéficier directement du retour de l’inflation et de la hausse des taux d’intérêt. Les rendements associés à cette classe d’actifs ont considérablement augmenté depuis 2022, offrant ainsi une opportunité particulièrement attrayante pour votre épargne. Nous recommandons une diversification accrue ainsi qu’un dépositaire et des sous-jacents solides dans l’unique intérêt de sécuriser votre investissement.
Notre méthode
Caractéristiques
L’étude des caractéristiques des produits structurés consiste à analyser plusieurs aspects essentiels. Tout d’abord, il est crucial de comprendre leur structure et leur mécanisme, en examinant le fonctionnement du produit, le sous-jacent, les barèmes de remboursement, ainsi que les différents scénarios possibles. Ensuite, il faut vérifier la qualité des actifs sous-jacents, qu’il s’agisse d’indices boursiers, d’actions ou de matières premières. La diversification de celui-ci permettra de minimiser les risques spécifiques. Il convient également d’examiner attentivement les conditions de remboursement, notamment les barrières de protection, les possibilités de remboursement anticipé, ainsi que les coupons potentiels.
Performance – Risque
Nous regardons attentivement les performances passées, sur plusieurs périodes afin de déterminer leur réaction à une éventuelle hausse ou baisse des marchés. Il est nécessaire de comparer le rendement attendu avec celui d’autres solutions d’investissement pour évaluer sa compétitivité. Ensuite, il convient d’analyser la protection du capital offerte par le produit, qu’elle soit totale, partielle ou inexistante. Enfin, il est important d’étudier les risques liés au marché, notamment la volatilité et les facteurs économiques susceptibles d’influencer la performance du produit.
Société émettrice
La solidité, l’expertise et l’expérience de la société émettrice est un atout. Il est important de privilégier des produits émis par des institutions financièrement solides, afin d’assurer la sécurité des investissements. L’historique des produits similaires émis par l’institution doit également être analysé pour évaluer leur fiabilité et leur transparence. Enfin, il est indispensable de vérifier la notation des émetteurs auprès des agences de notation reconnues, telles que Moody’s, Standard & Poor’s et Fitch, afin de s’assurer de leur qualité.
Ce que nos clients nous demandent
Qu'est-ce qu'un produit structuré, concrètement ?
Un produit structuré associe un sous-jacent – souvent un indice ou un panier d’actions – à des règles de remboursement fixées à l’avance : un coupon potentiel, une possibilité de remboursement anticipé et un niveau de protection du capital à l’échéance. Ces règles sont contractuelles et connues dès la souscription ; le résultat dépend ensuite de l’évolution du sous-jacent par rapport aux seuils définis.
Que veut dire « capital protégé » – est-ce vraiment sans risque ?
La protection du capital signifie que le capital initial est remboursé à l’échéance tant que le sous-jacent ne recule pas au-delà d’un seuil défini à l’avance, par exemple 50 % de baisse. En dessous de ce seuil, la perte en capital devient proportionnelle à la baisse constatée. Un produit à capital protégé n’est donc pas un produit sans risque : il reste exposé au marché au-delà de la barrière, ainsi qu’au risque de défaut de l’émetteur.
Qu'est-ce qu'un rappel anticipé et comment ça marche ?
Le rappel anticipé, ou autocall, permet le remboursement du produit avant son échéance normale si le sous-jacent atteint ou dépasse un niveau de référence à une date d’observation donnée, par exemple chaque trimestre à l’issue de la première année. Quand ce déclenchement a lieu, le capital et les coupons dus sont versés, et le produit s’arrête là.
Que se passe-t-il si je veux sortir avant l'échéance ?
Une sortie avant l’échéance ou avant un rappel anticipé se fait par la revente du produit sur un marché secondaire, à un prix qui dépend des conditions de marché du moment : taux d’intérêt, volatilité, niveau du sous-jacent. Ce prix peut être inférieur ou supérieur au capital initial, la garantie de protection ne s’appliquant qu’à l’échéance contractuelle ou lors d’un rappel anticipé.
Quel est le risque si l'émetteur fait défaut ?
Un produit structuré est un engagement de la banque émettrice ; en cas de défaut de cette dernière, l’investisseur devient créancier chirographaire et risque de perdre tout ou partie de son capital, indépendamment de la protection liée au sous-jacent. Ce risque de contrepartie justifie une vigilance sur la solidité financière de l’émetteur et une diversification entre plusieurs émetteurs plutôt qu’une concentration sur une seule banque.
Pourquoi une conception indépendante plutôt qu'un produit bancaire classique ?
Une conception indépendante consiste à définir les caractéristiques souhaitées d’un produit – sous-jacent, durée, niveau de protection – puis à solliciter plusieurs banques en mise en concurrence, plutôt qu’à accepter le produit standard qu’une seule banque propose à son réseau. Cette méthode permet d’obtenir des conditions optimisées pour chaque produit plutôt qu’une offre pré-formatée.
Dans quelle enveloppe peut-on loger ces produits ?
Les produits structurés se logent dans toutes les enveloppes proposées par Groupe Quinze. Le choix de l’enveloppe reste une décision distincte de la sélection du produit ; elle détermine la fiscalité applicable, pas la nature du placement.
Quel est le montant minimum pour investir ?
L’accès aux produits structurés suit les seuils d’entrée du Mandat Patrimoine 360°: à partir de 30 000 € pour les particuliers, 100 000 € pour les entreprises et 150 000 € pour les expatriés. Ces seuils s’appliquent à l’ensemble des enveloppes, le produit structuré n’étant qu’une composante possible de l’allocation.