Market Neutral
Notre baromètre
Caractéristiques
Performance régulière
Des rendements constants sur le long terme quels que soient la direction des marchés, idéaux pour les investisseurs en recherche de croissance stable pour leur patrimoine
Faible dépendance aux fluctuations du marché
Un investissement décorrélé grâce à une stratégie équilibrée qui compense les mouvements généraux du marché
Sélection des meilleurs gérants
Une sélection des meilleurs gérants de portefeuilles mondiaux, grâce à des outils et méthodes propriétaires
Réduction du risque
Une exposition neutre au marché limitant l'exposition aux chocs économiques, ce qui offre une alternative plus sécurisée que les investissements traditionnels
Performances
Performances depuis la création
Du 01/01/2022 au 06/07/2026
| Market Neutral | Fonds en Euros | Fonds Monetaire |
|---|---|---|
| 45.96% | 10.13% | 10.96% |
Performances de l'année en cours
Du 01/01/2026 au 06/07/2026
| Market Neutral | Fonds en Euros | Fonds Monetaire |
|---|---|---|
| 1.56% | 0.98% | 1.07% |
Performances annuelles
| Date | Market Neutral | Fonds en Euros | Fonds Monetaire |
|---|---|---|---|
| 2026 | 1.56% | 0.98% | 1.07% |
| 2025 | 13.67% | 1.92% | 2.35% |
| 2024 | 7.74% | 2.57% | 3.85% |
| 2023 | 9.13% | 2.57% | 3.63% |
| 2022 | 7.53% | 1.72% | -0.34% |
Les fonds Market Neutral
Un fonds Market Neutral utilise une stratégie dite Long-Short, qui consiste à investir de manière équilibrée :
- Acheter (Long) des actions d’entreprises prometteuses, dont la valeur est susceptible d’augmenter
- Vendre (Short) des actions d’entreprises moins performantes, dont la valeur risque de baisser
En combinant ces deux approches, lefonds vise à générer des rendements stables, quelles que soient les tendances des marchés financiers. Cette stratégie est dite neutre, car elle réduit l’impact des mouvements globaux du marché.
Notre analyse
Pourquoi investir dans un fonds Market Neutral ?
- Pour une croissance avec une meilleure maîtrise des risques
- Pour optimiser la diversification de votre portefeuille
- Pour des rendements stables indépendamment des fluctuations de marché
Niveau Rendement / Risque
Durée recommandée d’investissement : 5 ans
1 = risque et rendement potentiel plus faibles
7 = risque et rendement potentiel plus élevés
Notre méthode
- Une expertise reconnue
- Une approche dynamique et pro-active
- Une gestion prudente des risques
Ce que nos clients nous demandent
Qu'est-ce qu'un fonds market neutral, concrètement ?
Un fonds market neutral combine deux positions opposées sur les marchés actions : l’achat de titres jugés prometteurs et la vente à découvert de titres jugés fragiles. Cette double exposition vise à capter l’écart de performance entre les deux paniers, plutôt que la tendance générale du marché. La stratégie est dite neutre parce que les mouvements globaux, hausse ou baisse généralisée, pèsent peu sur le résultat final.
Comment un fonds market neutral peut-il générer un rendement même quand les marchés baissent ?
La performance d’un fonds market neutral provient de l’écart entre ses positions acheteuses et ses positions vendeuses, non de la direction du marché. Quand les titres achetés progressent plus que les titres vendus, ou reculent moins qu’eux, l’écart reste positif, y compris dans un marché globalement baissier. C’est cet écart, et non le sens du marché, qui détermine le résultat.
Un fonds market neutral est-il sans risque ?
Un fonds market neutral n’est pas sans risque : il porte le risque spécifique aux titres sélectionnés, un risque lié à la qualité de la gestion, et une possibilité de moins bonne performance relative lors d’une forte hausse généralisée des marchés. Ce fonds se situe au niveau 2 sur une échelle de risque allant de 1 à 7, ce qui traduit un profil prudent plutôt qu’une absence de risque.
Quelle différence avec un fonds actions classique ?
Un fonds actions classique reste directement exposé à la direction du marché : il progresse quand les indices montent et recule quand ils baissent.
Un fonds market neutral vise au contraire une exposition nette proche de zéro, grâce à ses positions acheteuses et vendeuses combinées, ce qui limite sa dépendance à la tendance générale. Cette différence se traduit par une volatilité nettement plus faible pour le fonds market neutral, au prix d’un potentiel de gain plus mesuré en marché haussier.
Pourquoi cette classe d'actif progresse-t-elle moins qu'un indice actions lors d'une forte hausse des marchés ?
La décorrélation qui protège les fonds market neutral en période de baisse a pour contrepartie un potentiel de gain plafonné en période de forte hausse : les positions vendeuses limitent mécaniquement la progression globale. Ce choix privilégie la régularité du rendement sur la durée, plutôt que la captation maximale des hausses ponctuelles des indices actions. Il relève d’un arbitrage assumé, non d’une faiblesse de gestion.
Comment Groupe Quinze sélectionne-t-il les gérants de la poche Market Neutral ?
La décorrélation qui protège un fonds market neutral en période de baisse a pour contrepartie un potentiel de gain plafonné en période de forte hausse : les positions vendeuses limitent mécaniquement la progression globale. Ce choix privilégie la régularité du rendement sur la durée, plutôt que la captation maximale des hausses ponctuelles des indices actions. Il relève d’un arbitrage assumé, non d’une faiblesse de gestion.
Dans quelle enveloppe peut-on investir dans cette classe d'actifs ?
La poche Market Neutral s’intègre dans le mandat Patrimoine 360°, qui se loge notamment dans une assurance-vie luxembourgeoise, un plan d’épargne retraite ou, pour les entreprises, un contrat de capitalisation. La répartition entre les six portefeuilles du mandat, dont Market Neutral, se pondère au sein de chaque enveloppe selon le profil et les objectifs du client.
Quel est le montant minimum et l'horizon recommandé pour ce placement ?
L’horizon recommandé pour une allocation Market Neutral est de cinq ans, en cohérence avec une stratégie construite pour lisser la performance sur la durée plutôt que sur le court terme. Le montant d’accès s’apprécie dans le cadre du mandat Patrimoine 360° dans son ensemble, au sein duquel la pondération de la poche Market Neutral se définit avec le conseiller selon le profil du client.
Comment ce placement est-il suivi et arbitré dans le temps ?
La poche Market Neutral est suivie et arbitrée quotidiennement, au même titre que les cinq autres portefeuilles du mandat Patrimoine 360°. Ce suivi actif permet d’ajuster la sélection des gérants et la pondération de la poche en fonction de l’évolution des marchés et des objectifs du client, sans intervention nécessaire de sa part.
Quelle part de mon portefeuille peut être allouée au Market Neutral ?
La part allouée au Market Neutral se définit selon la logique de diversification propre à chaque portefeuille, et non selon une règle fixe applicable à tous les clients. Elle dépend du profil de risque, des objectifs de régularité recherchés et de la pondération des cinq autres portefeuilles du mandat Patrimoine 360°. Cette allocation se construit et s’ajuste avec le conseiller dans le temps.