Photo : Wouter van der Veen
Vous avez certainement déjà entendu parler du PER, le plan d’épargne retraite, souvent présenté comme un moyen de payer moins d’impôt tout en préparant sa retraite. Comment ça marche ? À quoi ça sert ? Quels sont les pièges à éviter ? Et qu’est-ce qui a changé en 2026 ?
Le PER existe depuis 2019. Il a remplacé la plupart des anciens contrats retraite (PERP, Madelin, article 83) par un produit unique, plus souple. Ses règles ont encore évolué avec la loi de finances pour 2026 du 19 février 2026. Cet article fait le point selon les règles en vigueur en 2026.
Comment fonctionne un PER ?
Le PER est un placement bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas particuliers. On y verse de l’argent pendant sa vie active, et on le récupère au moment de la retraite, en capital, en rente ou en combinant les deux.
Il réunit trois compartiments, selon l’origine des sommes :
- les versements volontaires de l’épargnant ;
- l’épargne salariale (intéressement, participation, abondement de l’employeur) ;
- les versements obligatoires prévus par un contrat d’entreprise.
Il peut prendre la forme d’un contrat d’assurance ou d’un compte-titres. Les règles de sortie, de fiscalité et de transmission diffèrent selon le compartiment et selon cette forme.
Combien peut-on déduire de ses revenus ?
L’intérêt principal du PER tient à la déduction des versements volontaires du revenu imposable. Cette déduction est plafonnée.
Pour un salarié (art. 163 quatervicies du Code général des impôts, CGI), le plafond est le plus élevé des deux montants suivants : 10 % des revenus professionnels nets de l’année précédente, retenus dans la limite de huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), ou 10 % du PASS. Pour les versements de 2026, ce plafond est compris entre 4 710 € et 37 680 €. Il est partagé avec les autres versements d’épargne retraite de l’année, et le montant exact figure sur l’avis d’impôt.
Pour un travailleur indépendant (art. 154 bis CGI), la déduction peut se faire sur le bénéfice professionnel, avec un plafond plus large : 10 % du bénéfice dans la limite de huit PASS, plus 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre un et huit PASS, ou à défaut 10 % du PASS. Pour 2026, ce plafond va de 4 806 € à 88 911 €. Il ne se reporte pas d’une année sur l’autre, et les versements déduits à ce titre peuvent réduire le plafond du revenu global de l’année suivante : les deux plafonds ne s’additionnent pas sans calcul.
Pour un couple marié ou pacsé imposé en commun, chacun peut utiliser le plafond non consommé de l’autre. C’est la mutualisation.
Le cas de Monsieur A
Monsieur A est salarié. Ses revenus professionnels nets de 2025 s’élèvent à 80 000 €. Son plafond pour 2026 est donc de 8 000 €. Il verse cette somme sur son PER. Comme sa tranche marginale d’imposition est de 30 %, son impôt sur le revenu baisse d’environ 2 400 €.
L’avantage est réel, et il fonctionne comme un report d’impôt : à la sortie en capital, ces 8 000 € seront imposés au barème. Si Monsieur A est alors dans la tranche à 11 %, l’impôt sera d’environ 880 €. Le PER est d’autant plus intéressant que le taux d’imposition baisse entre la vie active et la retraite.
Qu’est-ce qui a changé en 2026 ?
Plus de déduction à partir de 70 ans. Depuis le 1er janvier 2026, les versements volontaires faits par une personne âgée de 70 ans ou plus ne sont plus déductibles. L’épargne salariale et les jours de compte épargne-temps versés après cet âge perdent aussi leur exonération. Les versements restent possibles, mais ils sont traités comme non déduits à la sortie. Pour un couple, la mutualisation reste possible l’année où l’un des conjoints atteint 70 ans, puis cesse l’année suivante. Les anciens contrats PERP et Madelin ne sont pas visés par cette réforme.
Un report des plafonds sur cinq ans. Le plafond non utilisé une année pouvait jusqu’ici être utilisé pendant les trois années suivantes. Ce délai passe à cinq ans. L’administration a précisé le 10 août 2026 que ce changement n’apporte aucun plafond supplémentaire pour les versements de 2026 à 2029 : le premier reliquat en plus, celui de 2026, sera utilisable en 2030.
À noter : la retraite elle-même n’empêche ni d’ouvrir ni d’alimenter un PER, avec déduction jusqu’à 70 ans. Sans revenus d’activité, le plafond est alors en principe le minimum de 10 % du PASS, plus les reliquats disponibles. Certains contrats peuvent toutefois limiter les versements après la retraite.
Comment récupère-t-on son épargne ?
À la retraite, c’est-à-dire au départ en retraite ou à l’âge légal, les versements volontaires et l’épargne salariale peuvent, selon le contrat, être récupérés en capital (en une fois ou en plusieurs fois), en rente viagère, ou en combinant les deux. Les versements obligatoires sortent en principe en rente ; une sortie en capital est possible si la rente est inférieure à 110 € par mois.
La fiscalité dépend de ce qui a été déduit à l’entrée :
- Versements déduits, sortie en capital : la part correspondant aux versements est soumise au barème de l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 % ; les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique ou, sur option, au barème, ainsi qu’aux prélèvements sociaux.
- Versements déduits, sortie en rente : la rente est imposée comme une pension de retraite, après abattement de 10 %, avec des prélèvements sociaux sur une fraction qui dépend de l’âge.
- Versements non déduits : à la sortie en capital, la part des versements est exonérée et seuls les gains sont imposés. Attention : ne pas déduire ne suffit pas, il faut renoncer expressément à la déduction au moment du versement (art. L. 224-20 du Code monétaire et financier).
Une sortie en capital en une seule fois peut bénéficier du système du quotient, qui lisse l’impôt ; un fractionnement lisse aussi les revenus, mais peut fermer l’accès au quotient.
Peut-on débloquer son PER avant la retraite ?
Oui, dans des cas limitativement prévus (art. L. 224-4 du Code monétaire et financier) : décès du conjoint ou du partenaire de PACS ; invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants ; surendettement ; fin des droits au chômage ; liquidation judiciaire de son entreprise ; depuis le 14 juin 2026, affection grave, handicap ou accident particulièrement grave touchant un enfant à charge ; enfin, achat de la résidence principale. Ce dernier cas exclut les sommes issues des versements obligatoires, et le retrait reste imposable selon l’origine des sommes.
Que devient le PER au décès ?
Un PER sous forme d’assurance transmet son capital aux bénéficiaires désignés, avec la fiscalité de l’assurance vie. Si le titulaire décède avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 500 €, puis d’un prélèvement de 20 % jusqu’à 700 000 € et de 31,25 % au-delà (art. 990 I CGI). Après 70 ans, toutes les sommes versées par l’assureur relèvent des droits de succession, après un abattement global de 30 500 € partagé avec les contrats d’assurance vie (art. 757 B CGI). Un PER compte-titres entre, lui, dans la succession ordinaire. Le choix d’une sortie en rente aliène en général le capital, qui ne se transmet plus, sauf garanties prévues par le contrat.
Comment gérer son PER ?
L’épargne peut être placée en gestion libre, ou en gestion pilotée, qui réduit progressivement la part des placements risqués à l’approche de la retraite. Le choix du contrat compte autant que la fiscalité : frais, supports disponibles, options de sortie, conditions de versement après la retraite.
Les anciens contrats peuvent être transférés vers un PER. Pour un contrat Madelin, le transfert ouvre la sortie en capital et une gestion plus large, mais il ne constitue pas un nouveau versement déductible, et la sortie en capital peut coûter plus cher que la rente du Madelin. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 %, et nuls si le contrat a plus de dix ans. Garder l’ancien contrat peut se justifier pour un petit encours ou un taux garanti avantageux.
Quels sont les pièges à éviter ?
- Bloquer une épargne dont on aura besoin : en dehors des cas de déblocage anticipé, l’argent reste indisponible jusqu’à la retraite.
- Déduire sans intérêt réel : avec un faible taux d’imposition pendant la vie active, la déduction rapporte peu et l’impôt à la sortie peut être supérieur.
- Ignorer la limite des 70 ans : depuis 2026, les versements après cet âge ne sont plus déductibles.
- Dépasser son plafond : les versements au-delà du plafond ne sont ni déductibles ni reportables.
- Oublier la renonciation expresse : sans elle, des versements non déduits risquent d’être traités comme déduits à la sortie.
Quelles précautions prendre ?
- Lire chaque année son plafond et ses reliquats sur l’avis d’impôt.
- Comparer son taux d’imposition actuel et son taux probable à la retraite.
- Choisir un contrat aux frais raisonnables, avec des options de sortie adaptées.
- Vérifier la clause bénéficiaire d’un PER assurance.
- Avant tout transfert d’un ancien contrat, comparer garanties, fiscalité de sortie et frais.
Le PER en 2026 : ce qu’il faut retenir
Le PER permet de réduire son impôt aujourd’hui en préparant un revenu ou un capital pour la retraite. Son intérêt dépend surtout de l’écart entre le taux d’imposition pendant la vie active et à la retraite, du besoin de garder son épargne disponible, et désormais de l’âge, puisque la déduction cesse à 70 ans. Le montant à verser, le mode de sortie et la place du PER dans l’ensemble du patrimoine méritent d’être réfléchis ensemble, et cette réflexion gagne à être menée avec un accompagnement, par exemple celui d’un conseiller en gestion de patrimoine.
Article d’information générale, à jour en novembre 2026, qui ne remplace pas un conseil adapté à chaque situation.
